Renda Fixa

Títulos Públicos

São títulos emitidos pelo governo, por meio do Tesouro Nacional, com a finalidade de captar recursos para financiamento da dívida pública, e para projetos na área federal como educação, saúde, tecnologia, infraestrutura etc. São títulos considerados de risco zero pelo mercado, porque você empresta dinheiro ao governo Federal e recebe o pagamento de juros.

Preço dos títulos públicos

O preço unitário, valor pelo qual são negociados, é a soma de todos os pagamentos futuros trazidos a valor presente pela taxa de desconto (taxa de negócio). Ou seja, taxa e preço são inversamente proporcionais. Se um sobe, o outro desce. A única exceção é a LFT, que dia a dia, é corrigida pela taxa Selic.

LFT
São títulos pós-fixados vinculados à taxa SELIC.

Indicados em que momentos: Ciclo de alta das taxas de juros. Momento contracionista da economia. Geralmente após um longo período de alta dos índices de inflação.

LTN e NTNF
São títulos prefixados, ou seja, na data de aplicação é conhecida a rentabilidade da operação, caso os ativos sejam levados até o resgate.

Indicados em que momentos: Fim do ciclo de alta, manutenção ou início de ciclo de baixa da taxa de juros.

NTN-B
São títulos indexados à inflação. Rendem juros mais a inflação medida pelo IPCA, indicador oficial do governo federal para medição da inflação. Os ganhos do investidor corresponderão aos juros que superarem o índice da inflação.

Indicados em que momentos: Ciclo de medidas expansionistas que irão aumentar o consumo e, consequentemente, puxar os preços da economia como um todo. Também são indicados para períodos longos, para garantir ganho real da aplicação.

Como posso negociar?
– Você pode negociar Títulos Públicos de duas maneiras. Uma delas é através do sistema do Tesouro Direto, o qual necessita prévio cadastro. Uma vez cadastrado, você poderá acessar o Tesouro Direto no próprio site ou através do XP Pro, plataforma de negociação da XP. Isto é possível porque a XP possui um canal direto com o Tesouro Direto, permitindo aos clientes comprar ou vender Títulos Públicos com rapidez, segurança e facilidade.
Se preferir, você pode negociar Títulos Públicos no mercado secundário diretamente na nossa Plataforma de Renda Fixa.

CDB

Instrumento de captação dos bancos, com objetivo de financiar suas atividades, ou seja, você empresta dinheiro aos bancos em troca de uma rentabilidade (juros). Geralmente é indexado ao DI e são emitidos com prazo em torno de dois anos.

Características:
Risco baixo para aplicações de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, por serem garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Retorno esperado:
Percentual do CDI pré-estabelecido no ato de compra do título.
Ampla rede de bancos emissores.
Investimento mínimo de R$ 1 mil.

LCI

Instrumento de captação dos bancos, com objetivo de financiar o setor imobiliário. São títulos de risco baixo para o investidor por contar com a mesma garantia que a Caderneta de Poupança conta do Fundo Garantidor de Crédito e ainda alienação fiduciária do imóvel.

Características:
Liquidez na data do vencimento, que pode variar de 3 meses a 2 anos.
Risco baixo para aplicações de até R$ 250 mil por CPF, por serem garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Alienação fiduciária do imóvel como garantia da operação.
Títulos isentos de Imposto de Renda para pessoa física.
Retorno esperado: percentual do CDI pré-estabelecido no ato de compra do título.

LCA

Título emitido por instituições financeiras públicas e privadas, vinculado a direitos creditórios originários de negócios na área rural, sejam financiamentos ou empréstimos para a produção agropecuária. O título representa promessa futura de pagamento em dinheiro, remunerada por um percentual do CDI. Por ser isento de Imposto de Renda e garantido pelo FGC é uma boa alternativa de investimento.

Características:
Liquidez na data do vencimento.
Risco baixo para aplicações de até R$ 250 Mil por CPF e Instituição Financeira, por serem garantidas pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
Títulos isentos de imposto de renda para pessoa física.
Retorno esperado: percentual do CDI pré-estabelecido no ato da compra do título.

CRI

Título que concede o direito de receber receitas de um ou vários imóveis. Só podem ser emitidos por companhias securitizadoras, responsáveis por estruturar os créditos imobiliários e transformá-los em CRI`s.

Características:
Liquidez baixa.
Baixo Risco.
Destinado para investidores qualificados.
Possibilidade de remuneração atrelada à inflação + ganho real (prêmio) ou vinculada ao DI.
Isenção de Imposto de Renda para pessoa física.

CRA

Título que concede o direito de receber receitas de direitos creditórios originários de negócios realizados, em sua maioria, por produtores rurais ou suas cooperativas, relacionados ao financiamento da atividade agropecuária. Só podem ser emitidos por companhias securitizadoras, responsáveis por estruturar os créditos do agronegócio e transformá-los em CRAs.

Características:
Liquidez baixa.
Baixo Risco.
Destinado para investidores qualificados.
Possibilidade de remuneração atrelada à inflação + ganho real (prêmio) ou vinculada ao DI.
Isenção de Imposto de Renda para pessoa física.

LC

As Letras de Câmbio servem como instrumento de captação de recursos de sociedades de crédito, financiamento e investimento (Financeiras) para financiar suas atividades. As Letras de Câmbio são conhecidas como os “CDBs das Financeiras”. A maior Diferença é que as LCs precisam ser lastreadas em transações comerciais.

Características:
Liquidez baixa.
Baixo Risco. Contam com a garantia do FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
Destinado para investidores em geral pessoa física ou jurídica.
Possibilidade de remuneração atrelada à inflação + ganho real (prêmio) ou vinculada ao % do CDI.
Tributação: Rendimentos produzidos por aplicações em Letras de Câmbio são tributadas pela tabela regressiva em função do prazo de aplicação.

LF

A letra financeira é um título de crédito nominativo que pode ser emitido por: 1) Bancos Múltiplos Comerciais, de desenvolvimento e de investimento; 2) Sociedade de crédito, financiamento e investimento; 3) Caixas Econômicas; 4) Companhias Hipotecárias; 5) Sociedades de crédito imobiliário; 6) Cooperativas de Crédito e 7) BNDES.

Características:
Liquidez baixa.
Baixo Risco.
Destinado para investidores em geral.
Possibilidade de remuneração atrelada à inflação + ganho real (prêmio) ou vinculada ao DI.
Tributados tanto para pessoa s físicas, quanto pessoas jurídicas, conforme tabela regressiva de IR para investimentos em Renda Fixa.

Debêntures

Títulos de crédito emitido por empresas dos mais variados ramos, com objetivo de financiar investimentos, rolagem de dívidas, fornecer capital de giro etc. Cada uma tem uma estrutura específica, podendo ser remunerada pelos mais diferentes fatores. As debêntures podem ser conversíveis em ações, mas não é o mais comum. Cada vez mais estão se tornando um instrumento de capitalização das empresas, e a frequência de book buildings (processo de colocação) cresce a cada ano. São negociadas no balcão e registradas na CETIP.

Características:
Liquidez diária.
Acompanhamento da Área de Análise da XP específica para esse mercado. Você investe com estratégia.
Grande variedade de emissores.
Possibilidade de compor de várias maneiras a rentabilidade da carteira de investimentos (inflação, juros e prefixada).